Mowa o 4growth VC, Aegis Capital, iif VC, Kogito Ventures oraz Lowercap. PFR Ventures podpisało z nimi umowy w ramach programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki (FENG). Nowe fundusze będą dysponować kapitałem o łącznej wartości ponad 400 mln zł – z czego wkład PFR Ventures wynosi wspomniane 270 mln zł. To środki, które zostaną wykorzystane na inwestycje w innowacyjne polskie startupy.
Aegis Capital i Kogito Ventures pozyskały środki z PFR Starter, wspierającego zespoły inwestujące w spółki na wczesnym etapie. Lowercap koinwestuje natomiast kapitał PFR Biznest z aniołami biznesu. Z kolei iif VC działa w ramach PFR Otwarte Innowacje, gdzie koinwestorami mogą być także firmy. A 4growth VC realizuje strategię zgodną z PFR KOFFI, inwestując w projekty na etapie wzrostu.
“Nowe fundusze, w które inwestuje PFR Ventures, aktywizują inwestorów prywatnych, aniołów biznesu oraz przedsiębiorstwa zainteresowane nowymi technologiami. Wnoszą oni nie tylko kapitał, ale także dodatkowe wartości pomagające rozwijać startupy. Jesteśmy pewni, że nasza działalność w formie funduszu funduszy przekłada się nie tylko na rynek venture capital, ale także inne tryby składające się na cały ekosystem innowacji” – skomentował Mikołaj Raczyński, wiceprezes w Polskim Funduszu Rozwoju.
Nie minął jeszcze rok od zakończenia pierwszego naboru do programów PFR Ventures zasilonych środkami UE, a fundusz zrealizował już blisko 25% z planowanych inwestycji w fundusze VC.
“W 2025 roku nadal będziemy prowadzić nabory i poszukiwać najbardziej perspektywicznych zespołów zarządzających, które mają odpowiednie kompetencje do finansowania polskich, innowacyjnych firm. Spodziewamy się, że rynek finansowania zalążkowego odczuje obecność nowych funduszy już w pierwszym kwartale 2025 roku” – wskazał Maciej Ćwikiewicz, prezes PFR Ventures.
Nowe fundusze VC
4growth VC specjalizuje się w inwestowaniu w startupy z międzynarodowym potencjałem z branży FinTech, InsurTech i MedTech. Jest też otwarty na perspektywiczne spółki z innych sektorów. Fundusz inwestuje od 4 do 12 mln zł w firmy z gotowym produktem i powtarzalnymi przychodami. W ramach poprzedniego funduszu, 4growth VC zainwestował 66,5 milionów zł w 9 dynamicznie rozwijających się spółek: Cashy, Digital First AI, FindAir, Laven, Oxla, Plenti, Saventic Health, Talkie.ai i Wealthon.
Aegis Capital będzie wspierał zespoły realizujące skalowalne projekty o globalnym potencjale w obszarach HealthTech i Longevity, ale znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju. Fundusz skupi się na innowacjach związanych ze zmianami demograficznymi w krajach rozwiniętych. Zespół zarządzający ma już długoletnie doświadczenie inwestycyjne w tym obszarze, a dodatkowo wspierany jest przez prywatnych inwestorów związanych z branżą healthcare, nowych technologii i rynkiem kapitałowym.
iif VC to zarządzany przez doświadczony zespół fundusz koinwestycyjny. Inwestuje w spółki technologiczne o globalnym potencjale oparte na silnym komponencie badawczo-rozwojowym. Dzięki współpracy z PFR Otwarte Innowacje i modelowi deal-by-deal oferuje inwestorom możliwość koinwestycji w wybrane spółki o ponadprzeciętnym potencjale zwrotu z inwestycji i transparentnej ścieżce wyjścia inwestycyjnego na preferencyjnych pod względem udziału w zysku warunkach.
Kogito Ventures uruchamia drugi fundusz, z którego planuje zainwestować w około 25 spółek na etapie pre-seed oraz seed. Poprzedni fundusz dokonał 18 inwestycji, m.in. w Jutro Medical, ZEME, Surveily, Juo, Simpl.rent, Linker Cloud czy Weartech. Zrealizowane są też pierwsze wyjścia (np. PsiBufet sprzedany został do brytyjskiego Butternut Box, a Lunching do polskiego Benefit Systems). Nowy fundusz utrzymuje generalistyczny charakter, koncentrując się na polskim rynku i polskich founderach za granicą. Zespół planuje dostarczać finansowanie na poziomie od 0,5 do 5 mln PLN, a blisko połowę funduszu zarezerwuje na inwestycje kontynuacyjne.
Lowercap będzie kontynuował działalność rozpoczętą w ramach DFR Inwestycyjny – pierwszego wojewódzkiego funduszu venture capital, utworzonego w 2017 roku na Dolnym Śląsku. Lowercap celuje w spółki technologiczne w fazie late seed/early growth (generujące powtarzalne przychody). Inwestycje oparte będą o bardzo dobrą znajomość lokalnej gospodarki, a formuła deal-by-deal ma zapewnić elastyczność w zakresie kształtowania struktury właścicielskiej każdej transakcji. Wspólnie z Lowercap zainwestuje między innymi 20 znaczących Aniołów Biznesu, których grono stale się powiększa.
Program FENG
Nowe środki z programu FENG pozwolą na zasilenie łącznie około 40 funduszy venture capital, w których wkład publiczny wyniesie 2,1 mld zł, a dodatkowe 1,1 mld zł dołożą inwestorzy prywatni. Do 9 zespołów zarządzających, alokowanych zostało już około 500 mln zł. Łącznie z wkładem inwestorów prywatnych, posiadają one ponad 650 mln zł na sfinansowanie 150 innowacyjnych projektów.
Programy zasilane środkami z FENG są zarządzane przez PFR Ventures w ramach partnerstwa z Bankiem Gospodarstwa Krajowego na zlecenie Ministerstwa Funduszy i Polityki Regionalnej.
