Decyzja unijnego regulatora oznacza, że z perspektywy UE fundusz inwestycyjny CVC Capital Partners będzie mógł przejąć wyłączną kontrolę nad firmą Comarch i – zgodnie z zapowiedziami – wycofać spółkę z obrotu publicznego. W kolejnym kroku planowane są m.in. działania zmierzające do przyspieszenia rozwoju krakowskiej firmy na rynkach międzynarodowych. Wcześniej transakcja musi jednak zyskać jeszcze aprobatę innych regulatorów, w tym m.in. Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Oficjalne wezwanie na akcje spółki ogłoszono w połowie sierpnia. Zapisy na sprzedaż akcji Comarch potrwać mają do 21 października. Rozliczenie transakcji ma nastąpić 29 października. Celem transakcji jest nabycie w wezwaniu wszystkich pozostających w obrocie akcji firmy Comarch. W kolejnych krokach planowane jest wycofanie udziałów Comarch z obrotu publicznego i dalszy rozwój firmy jako spółki prywatnej. Warto dodać, że obecnie w obrocie publicznym pozostają udziały odpowiadające ok. 35% ogólnej liczby głosów udziałowców spółki.
Fundusz CVC proponuje 315,4 zł za jedną akcję krakowskiej spółki, co – biorąc pod uwagę liczbę wszystkich akcji Comarchu – przekładałoby się wycenę rzędu 2,56 mld zł. Aktualne wycena akcji Comarchu jest jednak o niemal 10zł wyższa, co oznacza kapitalizację spółki na poziomie 2,65 mld zł.
Warunki transakcji przewidują ponadto, że po rozliczeniu wezwania, Elżbieta Filipiak, Anna Pruska, Maria Filipiak oraz Janusz Jeremiasz Filipiak sprzedadzą CVC Capital Partners posiadane przez nich udziały, a w ramach reinwestycji staną się mniejszościowymi udziałowcami kontrolowanej przez fundusz CVC spółki Chamonix Investments. Jednocześnie, plany CVC Capital Partners zakładają m.in. dokapitalizowanie Comarchu i zwiększenie dynamiki ekspansji zagranicznej.
