Konflikt na Bliskim Wschodzie uderza w sektor AI – ceny PCB rosną nawet o 40%

Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie zakłóciła dostawy kluczowych surowców, co przełożyło się na gwałtowny wzrost cen płytek drukowanych (PCB). A to ważny komponent wykorzystywany w całej branży elektronicznej – w smartfonach, komputerach i serwerach AI. Jak podaje Reuters, w kwietniu ceny wzrosły nawet o 40% miesiąc do miesiąca, a jednocześnie czas dostaw wydłużył się z ok. 3 do nawet 15 tygodni.

Kluczowym ciosem było wstrzymanie produkcji wysokiej czystości żywicy PPE po ataku Iranu na saudyjski kompleks petrochemiczny w Jubail. Firma SABIC – odpowiadająca za ok. 70% globalnej podaży tego surowca – nie wznowił po nim produkcji, co znacząco ograniczyło dostępność materiału.

Presja podażowa zbiegła się z rosnącym popytem, napędzanym inwestycjami w infrastrukturę sztucznej inteligencji. Efektem jest gwałtowny wzrost cen – według danych Goldman Sachs, w kwietniu PCB podrożały o ok. 40% m/m, a od końca 2025 roku trend wzrostowy systematycznie przyspiesza.

Dodatkowo rosną koszty innych komponentów. Ceny folii miedzianej wzrosły w 2026 roku o ok. 30%, a miedź stanowi nawet 60% kosztów surowcowych PCB – wskazuje Victory Giant Technology. Niedobory obejmują także włókno szklane i żywice epoksydowe, co przekłada się na wydłużenie łańcuchów dostaw. Czas oczekiwania na materiały chemiczne wzrósł z ok. 3 do nawet 15 tygodni.

Wszystko to spotkało się z reakcją producentów. Południowokoreański Daeduck Electronics prowadzi rozmowy z klientami (m.in. z Samsungiem i AMD) o podwyżkach cen, a priorytetem firm staje się dziś zabezpieczenie dostaw, a nie sprzedaż. Jednocześnie odbiorcy – w tym operatorzy chmurowi – akceptują wyższe ceny, zakładając trwałą przewagę popytu nad podażą w kolejnych latach.

Znaczenie problemu dodatkowo wzmacnia skala rynku. Według prognoz Prismark, globalny rynek PCB wzrośnie o 12,5% r/r i osiągnie wartość 95,8 mld dolarów w 2026 roku. Ceny zaawansowanych płytek już dziś są wysokie: standardowe modele kosztują ok. 1394 juanów (ok. 204 USD) za m², a rozwiązania dla serwerów AI sięgają nawet 13 475 juanów. W praktyce oznacza to, że rosnące koszty materiałów – obok dostępu do mocy obliczeniowej – stają się jednym z kluczowych ograniczeń dalszego rozwoju rynku AI i elektroniki.